O que é CET (Custo Efetivo Total)

CET — Custo Efetivo Total

Definição

O CET é a taxa que, quando aplicada ao valor líquido recebido, iguala o valor presente de todos os pagamentos futuros. Ele inclui não apenas os juros, mas todos os custos da operação.

O que entra no CET

• Juros contratuais (spread sobre indexador)
• IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)
• TAC (Tarifa de Abertura de Crédito)
• Comissões e taxas bancárias
• Seguros obrigatórios
• Custos de transação

Cálculo

O SmartDebt calcula o CET usando o método de Newton-Raphson para encontrar a taxa interna de retorno (TIR) do fluxo de caixa líquido. O IOF segue a fórmula de dois componentes: 0,0082%/dia (até 365 dias) + 0,38% flat.

Importância

O CET é o indicador mais justo para comparar operações de crédito, pois captura custos "ocultos" que a taxa nominal ignora. Uma operação com spread menor pode ter CET maior se tiver TAC elevado ou prazo curto (IOF pesa mais).